2024年4月11日下午14点，澳门尼威斯人(中国)有限责任公司中国澳门尼威斯人举办SBF论坛2024年第1讲，特邀英国伯明翰大学经济系David Dickinson教授作题为“Sovereign Risk Spillovers: A Network Approach”的讲座。本次学术讲座于博学楼918会议室举行，由中国澳门尼威斯人金融工程系卢尚霖老师主持，中国澳门尼威斯人聂晶、屈源育、施一宁、王叶、王云、张海云等教师和众多员工一同参与。

David Dickinson教授讲座

David Dickinson教授首先提出了主权债务危机会加剧全球金融市场不确定性的研究背景，基于57个国家的主权信用违约互换（CDS）利差数据，开展了对主权风险的相互作用和溢出效应的研究，旨在回答“全球主权CDS网络一体化程度如何”、“各国在主权CDS网络中的作用”、“地区与经济集团内部的网络联系是否更紧密”、“金融市场波动和政策的不确定性对主权CDS网络的影响”这四个问题。基于网络理论，David Dickinson教授使用高维向量自回归（HD-VAR）中的格兰杰因果关系网络方法（NGC）构建主权CDS网络，发现该网络是完全一体化的，即网络中的每个国家都至少与一个节点相关联，并且每个国家都具有风险输入、输出、传播的作用。进一步地，David Dickinson教授探究了主权CDS网络的潜在驱动因素和时变结构，发现金融波动性和经济政策不确定性会影响主权CDS网络的紧密程度。

在互动环节，David Dickinson教授与张海云老师、王叶老师就文章数据的统计和处理、CDS市场的流动性、投资者交易行为等问题展开了深入讨论。最后，在师生热烈的掌声中本次讲座圆满结束！